畢馬威（CN-KPMG）最新的「金融科技脈搏」報告指出，拜螞蟻金服C輪140億美元的破紀錄融資之賜，今年上半年中國大陸金融科技總投資金額創出了151億美元的歷史新高水準；且除保險科技及監管科技外，區塊鏈和人工智能已躍為金融科技投資者的主要投資目標。

一、今年上半年全球金融科技投資金額已超越去年全年

今年上半年全球金融科技投資（包括VC、PE及M&A）875件，總投資金額579億美元，不僅大幅超越去年全年的381億美元，更且接近2015年625億美元的歷史高峰。上半年全球金融科技投資的出色表現，部分重要因素是因排名全球前九大金融科技投資案的投資金額均逾10億美元，排名第一是螞蟻金服的140億美元C輪融資，第二的則是英國的Vantiv以129億美元收購WorldPay。

杭州螞蟻金服總部。

而依國家及地區別分析，美國427件排名案件數第一，惟投資金額僅142億美元排名第三；投資金額排名第一的是歐洲地區的260億美元，亞洲地區雖以168億美元拿下投資金額排名的第二位，但單螞蟻金服一家即拿下逾八成的亞洲市場金融科技投資份額。2018年第二季螞蟻金服的逾百億美元巨額融資，也使得中國大陸今年上半年的金融科技總投資額度來到151億美元，幾乎等同於2013至2017年中國大陸的金融科技投資總和；以案件數量計，也由去年下半年的15件倍增為今年上半年的34件。

二、螞蟻金服如何做金融科技

螞蟻金服正式成立於2014年，藉由生態系統的構建為小微企業及普通消費者提供普惠金融服務；螞蟻金服旗下包括有支付寶、基金投資餘額寶、信貸服務螞蟻花唄，以及個人徵信芝麻信用等。截至今年年中，支付寶用戶約8.7億戶，餘額寶的基金包括天弘貨幣基金等的基金總額度高逾人民幣1.5萬億元，不僅是全中國大陸最大的貨幣基金，更且超過四大銀行的存款規模；據估計，螞蟻金服目前的估值高達1,600億美元，為全球最大獨角獸公司。

知識產業媒體IRRdaily所發布的「2017全球區塊鏈企業專利排行榜」資料指出，阿里巴巴區塊鏈專利數量排名全球第一；2016年7月螞蟻金服的支付寶愛心捐贈平台率先透過區塊鏈技術追踪每一筆善款的流向，2017年10月11日螞蟻金服首度對外披露其未來技術佈局BASIC，其中的B就是Blockchain區塊鏈；同年11月8日螞蟻金服偕同阿里巴巴集團與雄安新區簽署戰略合作協議，為雄安新區承建數字雄安區塊鏈平台。

有鑒於菲律賓海外就業勞工人數高達128萬人，且單今年前四月海外勞工匯款回國金額即高達104億美元（菲律賓是2017年全球第三大收匯款國年收匯金額330億美元），螞蟻金服於今年6月25日公布了港版支付寶AlipayHK，聯合菲律賓電子錢包營運商GCash及渣打銀行（負責日終資金清算和貨幣兌換服務）為港菲兩地客戶提供區塊鏈跨境匯款服務；透過區塊鏈技術讓港菲兩地的跨境匯款正式進入秒級時代，通過手機匯款可享有更便宜的手續費，各方信息一目了然、全程被追踪且可即時更新。

螞蟻金服聯合GCash提供跨境匯款。

三、中國大陸區塊鏈主要金融應用場景

供應鏈金融、票據及交易清算係區塊鏈目前在金融業務領域內的最主要創新應用。

工信部發布的「2018年中國區塊鏈產業發展白皮書」顯示，截至今年3月底止，中國大陸以區塊鏈為主營業務的企業有456家；另根據今年6月在深圳發布的「2018胡潤區塊鏈企業排行榜」，就前20大企業的應用場景產業細分類分析，供應鏈金融、票據及交易清算係區塊鏈目前在金融業務領域內的最主要創新應用。

（一）區塊鏈金融應用場景之一：供應鏈金融
在供應鏈金融方面，區塊鏈技術將分類帳上的貨物轉移登記為交易，明確了生產管理鏈中各參與方攸關產品產地、日期、價格及質量等所有訊息，且任何一方都無法擁有分類帳所有權，因此不可能去改變與操控數據；包括供貨商、進貨商及銀行等所有供應鏈參與，並在共同使用的去中心化帳本分享平台上，依預定的時間及結果自動進行支付，不僅可減少人工交易所可能造成的失誤更且大幅提高了效率。據了解，阿里雲的區塊鏈技術已經在商品溯源及供應鏈金融等領域得到廣泛地應用，天猫的跨境溯源平台已建立完成了全球商品與商家的標準化檔案、商品身分識別體系，並具體實現了商品的可信溯源。

（二）區塊鏈金融應用場景之二：清算與結算
傳統的金融清算與結算涉及到很多不同的金融機構，不僅業務流程不同且諸多環節也都必須由人工來處理，大大增加了作業時間及業務成本；區塊鏈的數據不可篡改特點讓交易在完成價值轉移的同時也完成了資金清算、提高清算效率的同時也大幅降低了成本，如中國銀行及招商銀行很早就將區塊鏈技術廣泛應用在金融票據清算與結算等傳統金融業務上。

（三）區塊鏈其他金融應用場景
除了供應鏈金融及清算結算等應用外，中國平安集團旗下的金融科技公司「上海金融壹帳通」為「壹企銀小微企業金融服務雲」提供了底層數據加密共享服務；透過「金融壹帳通」所提供的區塊鏈平台「壹帳鏈」，加密後的企業數據可直接上傳，數據的防篡改及可被追溯確保了放款方可隨時查看數據的可靠性。

金融壹帳通在香港成立地區總部。

另外，區塊鏈技術也可以提升資產證券化ABS的證券產品登記與發行結算效率（百度金融通透過大數據去識別不良資產），並降低傳統資產託管業務必須依賴電話、傳真與郵件等方式進行信用校驗的費時與費力；郵儲銀行透過區塊鏈技術省去託管業務的重複信用校驗過程，因而將原有業務環節縮短了60至80％。另就保險業務分析，區塊鏈技術可以將投保人資料直接送到區塊鏈平台，除可簡化銷售流程降低銷售成本外，更可實現保險銷售行為中所有錄音、錄影及資料保存等銷售流程的溯源控管；保險理賠環節方面，區塊鏈技術不僅可透過智能合約簡化理賠程序，更能通過分布式帳本的歷史索賠及資產來源紀錄識別所有可疑行為。

四、區塊鏈必須是一種一站式服務的閉環生態系統

區塊鏈技術雖源自比特幣，且即便有比特幣等數位貨幣近來所發生的價格大起大落現象，但並不礙於區塊鏈技術的未來發展；繼中國大陸人行推動基於區塊鏈技術的數據交易平台測試成功後，互聯網兩大巨擘阿里巴巴及騰訊也不遑多讓，紛紛藉由自身所擁有海量數據的發掘，積極搭建各自的區塊鏈應用場景。

有鑒於數位貨幣的野蠻式成長泡沫，我們必須理解區塊鏈不能只是一個資本市場上的熱詞或且是風口上的豬，它必須能落地、進而與實體經濟相結合，才能構建出基於區塊鏈技術的完整閉環生態系統。所謂的閉環生態系統指的就是平台＋內容＋應用＋數據，互聯網時代的到來，不僅改變了產業原有的供應鏈模式，更且打破了既有的產業邊界；區塊鏈技術想要成功發展，除區塊鏈本身的核心技術之外，還必須能以用戶為核心，並藉由閉環生態系統的建立提供用戶一站式服務、三位一體缺一不可。