中國大陸財政部部長劉昆於今年9月30日受訪時表示，中國將推進積極的財政政策，尤其要以進一步減稅的形式，來緩解中美貿易緊張情勢所帶來的經濟下行壓力；中共中央總書記習近平於10月31日主持中共中央政治局會議時亦指示，要堅定不移推動高質量發展，實施好積極的財政政策和穩健的貨幣政策。面對美國聯準會的升息動作頻頻，以及中美貿易戰的持續升溫，中國大陸顯然已無法單靠金融監管及降準等穩健的貨幣政策去面對困境；現階段，中國大陸除戮力於協助企業降低商業成本外，勢得藉由減稅等更積極的財政政策去支持實體經濟的健全發展。

一、美國掀起一波全球減稅風潮

（一）給予企業稅改優惠 開啓全球稅基爭奪戰
2017年的12月20日美國國會參眾兩院通過30年來最大減稅法案，為提高美國企業投資意願並鼓勵企業海外資金回流，將現行35％的聯邦企業所得稅下調為21％；並推出稅基侵蝕與反濫用稅制度，擬針對跨國企業與海外分支機構或總部間的交易課稅，以限制跨國企業基於避稅考量，透過內部交易方式將知識產權及專利等無形資產移轉到其他國家。企業所得稅改革是美國去年底的稅改方案核心，大部分的個人所得稅稅率雖有所調降，但對於地方和州稅等稅收的扣抵並未設定上限；於是今年9月28日美國眾議院再度通過新的減稅政策，將地方稅和州稅的扣除額上限永久性地限制在1萬美元。

美國眾議院共和黨公布大規模稅改議案。

（二）美國稅改增添各國減稅壓力
自從積極主張減稅的川普於2016年11月當選美國總統後，逼使中、英、法、德、日及印度等國，不得不競相加入減稅行列；2017年儼然是全球稅改年，至少有七個國家進行大規模稅制改革（韓國是唯一反向將公司稅率從22％調高到25％國家）。

先是2017年1月德國宣布稅制改革減稅150億歐元，2月印度宣布個人所得稅減徵方案；同年4月英國政府減稅計劃生效，預計於2020年將企業所得稅率降至17％，並以15％為未來目標；法國則除於2018年財政預算減稅100億歐元外，更預計於2020及2022年分別將企業稅下調至28％及25％；日本亦於美國通過稅改法案後，瞬即宣布，考慮將員工薪資平均調高3％企業的所得稅降至20％。中國大陸先是由國務院總理李克強於2017年中央政府工作報告中宣布要減稅人民幣1萬億元，並於同年4月19日的國務院常務會議上宣布，將減少企業稅負人民幣3,000多億元及削減涉企收費人民幣2,000億元。

二、美國稅改對新興市場的薅羊毛效果

金融市場的所謂薅羊毛效果，指的是拜美國寬鬆貨幣政策之賜，大量的市場資金快速流入新興市場，此時的新興市場經濟就好比得到充足養分滋潤的羊毛一樣會長的又好又長；只是一旦羊毛長長、變多、變綿密了，這些資金就會伺機收割獲利（把羊毛剪光），反向快速自新興市場流出。

川普政府的稅改政策對中國大陸的薅羊毛影響效果為何？大部分討論的共通性觀點不外包括：稅改的吸引企業回流框架，某種程度一定會激勵在中投資的美國資本回流，也會吸引部分在中國大陸投資的國內外企業改赴美投資；另一方面，金融市場也會因美元雙率的同步走升，而出現大量的資金撤出，此舉當然也一定會為人民幣及中國大陸房地產市場的走勢帶來不少壓力。中國大陸為了避免資金大量自資本市場流出（被美國的減稅政策薅羊毛），勢必得跟進採取積極的減稅降費行動，才不致斲喪近幾年為經濟結構轉型所作的一切努力。

三、中國大陸正加速稅改進程

世界銀行發布的「Paying Taxes 2017」報告指出，在全球總稅率排行榜中，中國大陸以68％排名全球第12位，且遠超過全球平均的40.6％；中國大陸排名高總稅率簇群的很大一部分原因，是因為高達48.8％的勞動相關稅負（為世界平均水準的三倍多），實際上與企業本身利潤相關的稅率僅10.8％，不僅低於世界平均水準也遠較歐盟及北美國家為低。

依各國已公布的稅改政策分析，中國大陸25％的公司稅率略高於日本、美國、英國及新加坡等的20％或20％以下；但在繼續深化供給側結構改革政策下，減稅降費一定會成為未來重要工作任務，中國大陸勢將加速其稅改進程，不僅降稅減費更會調整其稅負結構。

（一） 中國大陸三大主要稅種的稅改歷程
增值稅、企業所得稅及個人所得稅是中國大陸三大主要稅種，2011年經國務院批准，財政部及國家稅務總局聯合下發「營業稅改增值稅試點方案」；2016年1月國務院總理李克強主持召開座談會，決定自2016年5月1日起全面推行營改增試點以進一步大幅減輕企業稅負。

自1984年「經濟特區免徵企業所得稅暫行規定」頒布開始，正式拉開了中國大陸的稅改序幕；2008年實施新版企業所得稅，將內外資企業公司稅率一律由先前的33％降為25％，並對國家重點支持的高新技術和小微企業，分別給予15％及20％的更低稅率優恵。個人所得稅是僅次於增值稅及企業所得稅的第三大稅種，國務院總理李克強於2018年政府工作報告中，針對個人所得稅改革提出報告，除提高個人起徵點外，並將增加子女教育及大病醫療等費用的「多扣除」，以避免對高生活成本簇群重覆課稅。

「個人所得稅法修正草案」於今年6月29日提出，7月28日完成公眾諮詢程序，並預計自明年1月1日起實施；其中的「專項扣除暫行辦法」意見稿已由財政部及國家稅務總局於10月20日聯合發布，並於11月4日完成應有的公開徴求意見程序。

（二） 減稅規模連續兩年上看萬億人民幣
中國大陸近年來不斷加大減稅降費力度，今年3月28日召開的國務院常務會議指出，過去五年來，中國大陸透過「營改增」已累計減稅人民幣2.1萬億元。2017年中國大陸更密集出台一系列的減稅降費措施，國家稅務總局在今年2月1日舉行的新聞發布會上指出，2017年透過營改增減稅人民幣9,186億元，較2016年增加了人民幣3,450億元，進而讓2017年的宏觀稅負占GDP比重較前一年下降0.07個百分點。

2018年的減稅降費規模將高達人民幣1兆1,000億元。

今年3月28日的國務院常務會議亦指出，2018年將減輕市場主體稅負逾人民幣4,000億元，其中包括自5月1日起增值稅下調1個百分點，可減稅人民幣2,400億元；按照今年政府工作報告給出的既定減稅、降費（為市場主體減輕非稅負擔3,000多億元）措施，2018年的減稅降費規模將高達人民幣1兆1,000億元。

四、中國大陸將跟進美國繼續減稅降費

中國大陸財政部部長於今年9月底受訪時樂觀表示，今年全年的減稅降費規模將大幅超越原先預期的人民幣1兆1,000億元來到1兆3,000億元，同時財政部還在研究更大規模的減稅及更明顯的降費措施。

中國大陸財政部部長劉昆。

今年夏天在天津舉行的達沃斯論壇上，國務院總理李克強也對外表示，下一步實施的減稅降費政策主要將包括落實個人所得稅專項扣除、調降增值稅率及明顯降低社會保險費率等；第一項的「多扣除」甫於本週一結束公開意見徵求，正當中美貿易磨擦愈演愈烈之際，中國大陸為持續維持其穩定的經濟成長，會否藉由增值稅率及社保費率的進一步調降，再創另一個萬億以上等級的減稅降費措施深深值得我們期待。