全世界金融科技發展已不再由歐美獨領風騷，拜獨特商業模式之賜，中國大陸金融科技已漸漸超歐趕美。截至目前為止，金融與科技的結合已正式邁入第三個階段，除了第一階段ATM、POS 等資訊科技技術之運用外，互聯網基金銷售、P2P網貸及行動支付等是第二階段互聯網金融之代表；而現階段之金融科技則是透過大數據、人工智能與區塊鏈等最新資訊科技技術來提升金融業之服務效率。因此，我們將在接下來即將陸續出刊的電子報裡，為大家依序介紹中國大陸金融科技之「全球地位」及其於「智能投顧」、「大數據風控」與「區塊鏈」等三技術領域之近期發展概況。以下我們就先以中國大陸金融科技全球地位為伊始，一窺其金融科技發展之現況。

一、全球百大金融科技公司，中國大陸企業名列前矛

KPMG與H2 Ventures公司每年均會針對金融科技產業之未來發展進行分析，遴選出年度Fintech 100大公司名單；百大金融科技公司中有35家來自美洲，以中國大陸為首的亞太地區則有24家。2014年前五十大成熟Fintech公司中，中國大陸只有一家上榜，而2016年卻已有8家公司列名前五十大；其中螞蟻金服、趣店、陸金所及眾安保險等四家更擠進前五大之列，位於杭州的螞蟻金服則是獨佔鰲頭搶下全球第一。

Fintech公司中，杭州的螞蟻金服排名全球第一。

二、中國大陸「金融科技採納率」全球最高

中國大陸已成為眾所一致公認的全球行動支付領導國家，行動支付的高普及率與高涵蓋率也為中國大陸金融科技之蓬勃發展奠下良好基礎。根據安永「2017年金融科技採納率指數」報告，2016年全球20個主要市場之全球平均金融科技採納率（所謂金融科技採納率指的是金融科技使用人口/數位科技使用人口比率）為33%，較前一年之16%成長逾倍，並以25～34歲青年消費族群之接受度最高。另依國家別分析，2015年紐約以33.1%位居全球金融科技採納率最高城市；惟才不過短短時間，2016年中國大陸即以超過全球平均數33%兩倍多之69%領先群倫，且遙遙領先第二名印度及第三名英國之52%與42%；即使是科技技術先進的美國也只能以世界平均之33%屈居第十。

三、中國大陸拿下全球金融科技融資筆數與金額雙第一

零壹財經於2017年推出國內第一個金融科技指數（GFI），主要指標包括投融資活躍度、投融資成熟度及社會認知度三項指標，並以2016年基數100作為基期。今年3月GFI指數來到歷史新高之191，第二季則持穏在165左右；近期公布之今年7月最新指數則畧下滑為146。2016全球金融科技融資筆數504筆，中國大陸排名第一、佔比55.6%（美國排名第二、佔比15.7%）；融資金額則為1135億人民幣，中國大陸之佔比來到近八成之77.1%（美國一様排名第二、佔比12.2%）。今年上半年中國大陸在融資筆數及金額方面仍雙雙維持第一，筆數佔比仍維持在54%左右，惟金額佔比大幅下降為40.9%；且就平均單筆融資金額分析，中國大陸為1.3億人民幣/筆、不及美國平均每筆2.9億人民幣之二分之一。惟今年7月中國大陸金融科技之融資筆數及金額全球佔比又回升接近歷史高點，7月融資筆數25筆、佔全球總數47筆之53.2%；融資金額52.2億人民幣、佔比再次回升到70.8%。另依「互聯網金融」、「金融科技」及「Fintech」三大關鍵詞在百度、Google及微信之搜索結果分析，金融科技之搜索熱度明顯上升，中國大陸之表現尤其熱絡。零壹財經之認知度指數顯示，同樣以2016年1月之100為基期，百度搜索指數今年3月來到歷史高點524，第二季則持穩在350～400之間；同一時期之Google指數則一直維持在150～170之間，「金融科技」一詞在百度上的搜索熱度明顯超過Google。

四、兩大金融科技領頭羊之異與同

如前所述，金融科技之細分類可包括以互聯網技術為基礎之行動支付、網貸、眾籌、互聯網保險及新近發展之智能投顧、大數據風控與區塊鏈等七項。宜信公司及零壹財經甫於今年九月發布之「巔峰對決：中美金融科技比較研究」報告中，針對全球金融科技領頭羊（中美兩國）在前述七金融科技細分業之比較作了對比分析。

（一）中國大陸行動支付無人能敵
根據零壹財經資料，95%的中國網民使用手機上網，其中68%有行動支付使用經驗；據統計，2016年中國大陸第三方支付交易規模11.4兆美元，除較2010年成長約74倍外，其規模亦為美國之70倍左右。美國第三方支付機構代表PayPal去年底之全球用戶數約1.97億戶，而支付寶之用户數則高逾4億以上。

支付寶的用户數高逾4億以上。

（二）網貸平台如雨後春筍般出現
2006年成立於美國舊金山的Lending Club雖一直被譽為網貸龍頭，但委實言之美國網貸平台為數並不多。零壹數據統計指出，截至目前為止，中國大陸曾經出現的網貸平台至少超過5000個，而迄今年六月底止仍在正常營運的應還有1553家，P2P網貸歷史交易規模4.65兆人民幣，光今年上半年即有1.28兆人民幣。

（三）眾籌平台股權眾籌居多、產品眾籌次之
美國擁有全球最大股權眾籌平台AngelList及最大產品眾籌平台Kickstarter；截至今年九月止，光Kickstarter平台累計之成功籌資項目超過13萬個、累計籌資金額逾32億美元。至於中國大陸方面，迄今年六月底止正常營運之眾籌平台還有261家（最高累計上線的家數為653家）；累計股權眾籌金額約150億人民幣左右、累計之產品眾籌金額則約120億人民幣。

（四）互聯網保險銷售中國大陸彎道超車
中國大陸傳統保險銷售業務並不蓬勃，但互聯網保險之銷售卻有後來居上之勢。據統計，2013～2015年間中國大陸汽車保險透過互聯網銷售的金額成長了三倍，且佔了中國大陸整個保險銷售之10%。中國大陸目前是全世界第三大保險市場，2016年全中國有117家保險機構推展互聯網保險業務，實現簽單保費2347.97億人民幣，新增互聯網保單61.65億件、佔當年全部新增保單件數之64.59%。

（五）智能投顧開始受到各方關注
2011年美國Welthfront首開智能投顧先鋒，四、五年後中國大陸也開始掀起智能投顧風潮。大體上說來，中國大陸智能投顧之發展仍止於起步階段；以中國大陸智能投顧公司設立數量觀之，以2015年之31家為設立高峯，但截至目前為止，仍有高達78%的智能投顧仍處於A輪籌資階段，還存有很大之發展空間。

（六）大數據應用風控先行
根據「徵信業管理條例」，中國大陸個人徵信監管採牌照制；目前除中國互聯網金融協會牽頭成立個人徵信機構「信聯」，刻正積極邀請宜信、小米和滴滴等民營資本參與外，2015年1月被人行核准可以開展凖備工作的八家企業迄今尚無仼何一家取得個人徵信牌照，擁有企業徵信備案資格的則有139家。因此，目前中國大陸大數據金融科技技術之應用主要仍局限於大數據風控，近年來大數據企業之融資四分之三以上均集中在大數據風控公司。

（七）區塊鏈技術應用投機味正濃
美國區塊鏈技術之應用較為成熟及理性，例如美國Ripple公司於今年三月結合47家銀行建立分布式賬本實驗，期待透過該網絡可轉賬任何一種貨幣；美國部分交易所及州政府則嚐試利用區塊鏈技術記錄股權交易。目前中國大陸在區塊鏈技術之應用上則充滿濃濃的投機味道，2017年基於區塊鏈技術的Initial Coin Offering；ICO（首次代幣眾籌）大熱；可惜的是，根據研究90%的ICO項目均有違反法令或主觀企圖詐騙之虞。