台灣經濟部近期提出合理稅制的檢討方案，檢討各項股權激勵工具的課稅制度，希望透過緩課所得稅，增進各項工具的激勵及留才效果。

台灣財務會計準則近幾年陸續與國際會計準則接軌，2008年引入「股份基礎給付」之概念，將性質屬於對員工提供勞務而給予之報酬，企業在會計上應評估其價值並認列為薪資費用，而員工則需申報個人所得稅。依台灣稅法規定，當公司以股權激勵員工時，員工在取得股權處分權利時即須申報個人所得稅，形成員工在取得實際收入前，需先支付個人所得稅，將降低員工激勵效果，可能導致人才流失，台灣經濟部為改善此情形，近期提出合理稅制的檢討方案，檢討各項股權激勵的課稅制度，以下分析各項工具的課稅規定及檢討內容。

一、員工分紅
台灣公司法第235條規定，公司紅利之分派除章程另有規定外，章程應訂明員工分配分紅之成數。根據台灣稅法規定，如係發放現金，員工則依據現金金額列入當年度所得稅申報；如係發放股票，於股票「交付日」按股票交易之時價計算員工薪資所得。

依據會計上對「時價」之規定，標的股票若屬上市或上櫃股票者，其時價為交付日之收盤價；而在交付日無交易價格者，以交付日後第一個有交易日之收盤價為時價；若屬興櫃股票者，其時價為交付日之加權平均成交價格；而在交付股票日無交易價格者，以交付日後第一個交易日之加權平均成交價格為時價；若屬其他未上市、未上櫃或非屬興櫃股票者，以交付股票日之前一年內最近一期之財務報告每股淨值為時價。

二、員工現金增資認股
台灣公司法第267條規定，公司發行新股時應保留發行新股總數10％－15％之股份由員工優先認購。員工執行優先認股權利時，需以「可處分日」之時價超過員工認購價格之差額申報員工其他所得，計入可處分年度員工之所得額。

三、員工認股權證
員工認股權證是給予員工於未來一定期間內購買公司股權的權利，員工依公司規定執行認股權時，以「執行權利日」的股票時價與認股價格之差額部分，計入執行當年度之所得額。

四、限制員工權利新股
公司給予員工之新股，附有服務期間或績效標準等限制條件，員工於達成條件後始可取得股權轉讓權利，並於「可處分日」依照股票時價與認股價格的差異部分，計入可處分當年度所得額。

五、技術作價入股
台灣公司法第156條規定，股東之出資除現金外，得以公司所需之技術抵繳股款，換取公司一定比例股權。故股東需於「作價抵繳認股股款日」以抵繳股款金額扣除相關成本及費用後，申報財產交易所得，若無法提供成本及費用之相關舉證文件，成本得以抵充出資股款之30％計算。但若因技術研發時程較長，發明人難以提出成本資料佐證的情況下，台灣財政部於2013年發布解釋函令說明：公司之股東依台灣科學技術基本法規定由政府補助、委託、出資或公立研究機關（構）依法編列科學技術研究發展預算，進行科學技術研究發展而取得具前瞻性及關鍵性之新創技術，讓與非屬上市、上櫃或興櫃公司，而作價抵繳股款者，其相關成本及費用得經上開資助機關召開審查會核實認定，放寬技術入股的成本認定，不受稅法30％的規定。

現行在台灣經濟部提出的檢討方案中，希望將員工分紅配股、技術入股及員工現金增資的課稅時點，由現行員工取得股權處分權利時，修改為「實際處分日」，待員工實際取得收入後予以課稅，透過緩課個人所得稅，增進各項工具的激勵及留才效果。

所以有意採用股權激勵制度之公司，除應考量各種方式之激勵效果外，亦應持續關注台灣稅法的檢討進度，綜合考量公司財務及員工個人稅負，以選擇最適當的激勵工具。