建立台商境外資金池（中）
台商建立「境外資金池」不是簡單的把錢從大陸境內移到境外，而是透過境外融資取得更多的資金部位。常見的「境外資金池」融資方案包括：1、大陸台資企業新設或收購境外子公司，境外子公司為大陸台資企業承擔境外的代採購、代銷售功能，境外子公司透過資金流水向境外銀行融資；
2、大陸台資企業向境內銀行提供資產擔保＋大陸銀行向境外銀行開具人民幣擔保信用狀（StandbyL/C）＋境外銀行向境外子公司放款等。
「境外資金池」不是把錢從大陸境內移到境外，建立「境外資金池」是為了在境外擠出更多資金部位，這才是目的所在。
上周專欄已分析，大陸台商2013年由於大陸境內貸款不易、官方政策及大陸境內、境外巨大利差三大背景要素下，台商必須想辦法建立起新的「境外資金池」，以面對2013年資金籌借不易的問題。
大膽出擊 突破當前限制
要建立「境外資金池」，台商必須先具備以下三大條件：
1.改變大陸高度「外匯管制」觀念
不可否認，大陸至今仍是個外匯管制國家，但大陸在外匯管制程度上，已有了明顯鬆綁，最明顯就是去年外管局撤除了企業進口需要付匯核銷，出口需要收匯核銷的「外匯核銷」規定，但很多台商至今仍未面對這項事實，以為境內外資金調動和以前一樣不可操作，這除了造成自己被自己觀念所綁住外，也會使「境外資金池」作用大打折扣。
2.「境外資金池」必須有大陸境內、台灣或其他境外（例如香港、新加坡）銀行配合。
善用政策 讓調度更靈活
「境外資金池」顧名思義是在大陸境外的銀行所建立的資金部位，但大陸境內的銀行也是台商建立「境外資金池」不可缺少的關鍵，以過去分析的人民幣擔保信用狀（StandbyL/C）便是最好的例子；在還未開放人民幣StandbyL/C，只有美元StandbyL/C的時代，大陸的銀行由於受到本身對外擔保額度的限制，幾乎都把StandbyL/C的「珍貴」額度留給最重要的客戶，一般台商根本無從開StandbyL/C，但現在就算人民幣StandbyL/C可以不占銀行對外擔保額度，但大陸本地銀行仍掌握了最終要不要為企業開立人民幣StandbyL/C的權利，故大陸境內銀行對台商建立「境外資金池」仍具有重大影響力。台商勿以為建立「境外資金池」只和境外銀行有關聯，其實和大陸本地銀行關聯度更大。
3.善用最新四大外匯政策
（1）台灣官方開放台灣的銀行OBU承作人民幣業務；（2）大陸官方開放人民幣standbyL/C；（3）大陸貿易項下（貨款）結匯沒有限制；（4）不需外匯核銷後，台商的預收貨款或延付貨款不再有額度限制，改為進行總量管控。這四大政策是台商建立「境外資金池」過程中最核心的關鍵，台商必須結合這四大政策與自己企業個別情況，建立起屬於自己的外匯資金模型，找出滿足「境外資金池」最大利益的境內境外資金平衡點。「境外資金池」不是把錢從大陸境內移到境外，台商建立「境外資金池」是為了在境外擠出更多的資金部位，這才是「境外資金池」的價值所在。