新能源車市日前公布的市場數據相當耐人尋味，受疫情和關鍵元件缺貨影響，特斯拉今年Q2汽車銷售較上季下跌18％；但陸企比亞迪上半年總交車數不僅達去年同期四倍，甚至超越特斯拉，成為全球第一大新能源汽車品牌。

全球新能源車市龍頭特斯拉近年來營運及股價表現不斷出現戲劇性變化，究竟只單純受到上海廠疫情停工、關鍵零組件缺貨、投資比特幣失利，以及終止Twitter交易等短期因素的影響？亦或隨雙碳風潮來襲，傳統燃油車企絕地大反攻，新能源車市洗牌在即？

比亞迪上半年超越特斯拉，成為全球第一大新能源汽車品牌。

雁行理論「兩對一錯」
雁行理論認為，產業發展就跟雁群遷徙飛行一樣會出現新舊不同產業的更迭與興衰；江山代有人才出，原本領飛企業也會因競爭力不足不得不退回行伍之中，改由另一家企業帶頭領飛。

近40年來，雁行理論的產業及企業興衰更迭亙古不變；上世紀80年代彩電等消費性電子蓬勃，RCA及SONY等美日家電品牌領飛；90年代PC及筆電崛起，SONY及RCA等家電品牌退出，換手改由IBM、Dell及華碩、宏碁等新品牌接棒成為電腦市場新領頭羊。

本世紀初DVD及LCD等光電產品崛起，拜Apple之賜，智慧型手機成為近十多年來資通訊產業最重要成長驅力；Nokia、宏達電、華碩及宏碁等知名品牌同樣未能擺脫雁行理論魔咒，無緣參與行動裝置市場競爭，改由Apple、三星及華為等新品牌領飛。

誠所謂江山代有人才出一代新人換舊人，不論是消費性電子亦或資通訊產業，雁行理論屢試不爽；而今，雙碳風潮來襲百年汽車產業即將迎來巨變，我們不免好奇，雁行理論會否再度成為百年燃油車企的競爭力魔咒；一旦新能源汽車蔚為市場主流，雙B等百年傳統燃油車企會否從新能源車市消失？

以目前資訊看來，應該是「兩對一錯」，對的是新能源汽車肯定可以依循雁行理論、接棒燃油汽車成全球汽車產業發展主流，中國大陸肯定可以依循雁行理論、接棒日韓成新能源汽車產業新領頭羊之一；但傳統燃油車企可能不會重蹈彩電及個人電腦品牌覆轍，完全退出新能源車市競爭，意即傳統燃油車企有可能改變雁行理論規律，與特斯拉等造車新勢力一起領飛全球新能源汽車市場。

關鍵元件缺貨影響，近年來全球汽車產銷雙雙衰退，但相較去年同期，今年4月的全球電動車註冊量激增了38％。

陸企依循雁行理論　躋入全球新能源車市領飛梯隊
去年大陸新能源汽車產銷雙雙突破350萬輛並同比增長1.6倍，連續七年拿下全球第一；今年4月止，除比亞廸排名第一外，共有十家大陸車企躋進全球前20大新能源汽車銷售榜單、合計市占37.5％。

中汽協數據顯示，拜新能源車出口年增一倍達55萬輛之賜，去年大陸整車出口201.5萬輛，超越韓國成全球第三大汽車出口國；相較於排名第二的德國，出口量差距僅約30萬輛左右。除整車外，汽車相關零配件出口競爭力，大陸亦日漸提升。

海關總署數據顯示，今年1月至5月大陸汽車零配件出口值高逾人民幣2,000億元、同比增長4.2％；尤值注意的是，據韓國汽車工業協會統計，去年大陸汽車零部件占韓汽車零部件進口比重達34.9％；在此同時，2000年時的大陸進口占比僅1.8％，而日本汽車零部件進口占比卻從當年的45.5％大幅下降至目前的11.6％。

燃油車企改寫雁行理論鐵律　領飛新能源汽車市場
受禁燃政策影響，燃油車企不僅得面對特斯拉等造車新勢力搶占市場先機之事實，更得面對燃油引擎技術兵強已無用武之地的困境；因此，市場泰半認為，燃油車企一定無法擺脫雁行理論魔咒、拱手讓出新能源車市領頭羊地位、換手由造車新勢力帶頭領飛。

但近年來，傳統燃油車企絕地大反攻並試圖改寫雁行理論鐵律；2020年全球新能源汽車前20大品牌中，傳統燃油車企市占僅約15％；去年此一比例大幅增長至30.5％；今年1月至4月，已有BMW、福斯及KIA等知名歐亞傳統燃油車企躋進新能源車前十大品牌榜單，並高居第四至八名、合計市占16.5％。

圖為新能源汽車BMW iX。

另以台灣市場為例，2020年特斯拉一枝獨秀拿下88.03％台灣新能源汽車市場占有率；去年保時捷及福斯等傳統燃油車企齊擁台灣電動車市場牌桌，特斯拉一舉從原本幾近獨占的地位下滑至去年的80.4％及今年6月時的67.3％；看來，新產業崛起、既有品牌一定會被迫完全退出的雁行理論鐵律，並不一定完全適用於新能源汽車市場。

汽車產業迎來百年最大變革
一百多年前機械力取代獸力，造就燃油汽車產業崛起並屹立百年而不搖，而今，新能源車敲響百年汽車產業變革警鐘。2021年全球新能源車市滲透率正式突破10％甜密點，達10.2％，信通院今年5月新能源汽車行業運行數據報告顯示，近一年大陸新能源車累計滲透率17.8％，5月單月滲透率更高達24％；在此同時，全球第二大電動車市場的歐洲，挪威已基本實現全電動化目標，今年累計滲透率88.7％；瑞典次之、已達成50％滲透率目標，其他如英、法、德等之滲透率亦均已逾20％。

比亞迪今年4月宣布全面聚焦生產純電動和插電式混合動力車，不僅是全球首家宣布停產燃油車的傳統車企，更一躍成為全球第一大電動車品牌。

市調機搆Canalys報告顯示，受關鍵元件缺貨影響去年全球汽車銷售僅增長4％，但電動車銷量卻同比增長109％；今年第一季受關鍵元件缺貨及俄烏戰爭與深圳、上海疫情影響，全球汽車銷售衰退7％，但新能源車銷售卻不畏逆風依然維持80％高增長態勢。汽車產業迎來百年來最大一次變革，吃油還是吃電？似乎勝負已定；江山代有人才出，大陸藉新能源汽車彎道超車亦已確定拿下第一梯隊門票。

唯一值得注意的是，不論是傳統燃油車企、造車新勢力、數位服務平台（騰訊、阿里巴巴）、資通訊產業龍頭（傳聞中的Apple及華為），甚至包括鴻海及立訊等EMS廠，均有志一同齊擁牌桌，未來兩、三年，全球車市必將重新洗牌；因此，不論是身為供應鏈環節一員的台商亦或金融市場的投資人，均得繫好安全帶、慎選合作客戶及投資標的準備，下好離手。