產業發展跟雁群遷徙一樣會出現更迭與興衰，上世紀90年代PC及筆電成主流，2000年光電產品崛起，拜Apple之賜，手機成為近年來資通訊產業最重要的成長驅力；但曾幾何時，產業領頭羊也隨著產業興衰不斷出現一代新人換舊人的戲劇性變化。

彩電時期，RCA及SONY領頭；PC筆電時代，換手宏碁、華碩；手機時代，三星、Apple異軍突起。正當我們引頸企盼智慧新能源車即將成為下波產業主流時，不免要問究係由燃油車企繼續做業界領頭羊，亦或由造車新勢力崛起替代？同樣令人玩味的是，台灣能否再像雁群遷徙一樣，將過去資通訊產業的全球代工重鎮優勢成功複製到智慧新能源汽車產業？亦或也會一代新人換舊人、看到一批又一批廠商的潮起與潮落？

智慧新能源車學習曲線長　投資回收慢
電動車造車新勢力龍頭特斯拉市值曾等於全球前九大傳統車企總和，但迄今連續虧損14年，2020年雖實現7.21億美元淨利潤，靠的卻是15.8億美元的碳排放額度營收；陸電動車第一把交椅「蔚來」去年Q4交車1.7萬輛、大幅成長111％，卻依然虧損人民幣15億元。

特斯拉2020年靠碳排放額度營收，才實現7.21億美元淨利潤。

智慧新能源汽車產業學習曲線長、投資回收慢，口袋絕對要夠深、無法心存僥倖；況且，特斯拉及蔚來等造車新勢力已搶得先占優勢，傳統燃油車企亦紛紛回歸加入戰局，留給新進入者的滲透空間愈來愈有限。

關鍵零组件態勢大致底定　整車人人有機會個個沒把握
智慧新能源汽車產業前景明確，吸引包括造車新勢力、傳統燃油車企及科技企業龍頭競相投入，但因還正處產業成長初期，誰能勝出？人人有機會、個個沒把握。

惟智慧新能源車關鍵零組件市場的寡占態勢則已大致底定，車用芯片前五及前十強產業集中度43％及68％；動力電池大陸、韓國和日本廠商三分天下，今年前二月大陸寧德時代市占31.7％排名第一，韓LG 19.2％居次，前六大產業集中度高達86.4％，尚且不談傳統燃油車企如福斯集團等亦已於今年3月宣布跨足電池裝造。

增量市場方面，應用於電動車及5G通訊的第三代半導體，各主要經濟體積極搶建；陸十四五規劃明確表示，要在2021至2025年大力支持第三代半導體產業發展，南韓日前啟動X-band GaN國家計畫全力衝刺第三代半導體。自動駕駛及物聯網技術方面，騰訊、華為、阿里巴巴甚至Apple等資訊大廠亦已競相加入角逐，值得注意的是，以上關鍵零組件及軟體設計技術都是以資通訊硬體組裝為見長的台灣廠商向來比較脆弱的一環。

蔚來汽車依然虧損人民幣15億元。

百年傳統燃油車企進退維谷
近年來各國紛紛提出燃油汽車禁售及碳達峰時程表，不僅助推電動車產業蓬勃發展，倒逼傳統燃油車企加速轉型，更吸引科技產業龍頭加入競爭。如下圖「五力評估分析模型」顯示，拜燃油引擎技術門檻高之賜，燃油車企築起一座又一座高牆，寡占全球車市至少一個世紀以上。

而今，燃油車企不僅得面對特斯拉及蔚來等造車新勢力已拿下先占優勢之事實，更且還得面對燃油引擎技術已兵強即將無用武之地，以及大象難以華麗轉身的進退維谷困境。的確有愈來愈多燃油車企開始朝新能源車市轉型，但成本占比至少一半以上的關鍵電子零組件，燃油車企不僅無法自製更且還得面對供給面幾近寡占的困境。

隨人工智能及自動駕駛技術之漸臻成熟，智慧新能源車亦開始從過往單純的交通工具朝出行服務生態圈轉型，車市銷售生態也將隨之出現重大變革；誠所謂江山代有人才出、一代新人換舊人，燃油車企百年以來的車市領頭羊地位正面臨前所未有的挑戰。

台灣代工重鎮優勢能否繼續成功複製？
問大部分的人，智慧新能源汽車能否接棒手機成下波產業主流，答案絕對肯定；但問及台灣能否依循先前產業發展模式，將晶圓製造及系統組裝優勢成功複製到智慧新能源汽車產業，相信大部分人的回答可能會是人人有機會但卻個個沒把握。

那是因為智慧新能源汽車最後或許會發展成一輛裝有四個大輪子、可隨時隨地自在移動的「電腦及手機」，但其既已開啟的電池、電動車平台、自駕系統、物聯網技術及車用芯片等供應鏈新局面已明顯異於台灣目前最熟悉、競爭力也最強的資通訊產業；更且已吸引不少新舊造車勢力同台競逐及顛覆資通訊產業及汽車產業所有遊戲規則。

固然台灣一直在全球資通訊產業供應鏈裡的生產製造環節扮演非常重要關鍵角色，但委實言之，除開晶圓代工，台灣在智慧電動車關鍵零組件的存量及增量市場並未能如資通訊產業一樣掌握絕對性領先優勢；因此，智慧新能源汽車一定要接棒資通訊產業成為台灣下一個支柱產業，但也一定要作好參與大聯盟等級國際比賽及肯定會出現一代新人換舊人的心理準備。