境內外匯資金池分析
2014年4月18日，外匯局頒布《跨國公司外彙集中運營管理規定（試行）》（匯發〔2014〕23號），國內外匯資金主帳戶則相當於大陸「境內外匯資金池」，可集中辦理經常項下、直接投資、外債和對外放款項下結售匯，也可以定存或購買理財產品。23號文實施後，49號文繼續有效且執行2015年修訂版。如果「境內外匯資金池」是基於49號文搭建的，仍按原法規執行。如需調整為跨國公司資金集中運營且符合條件，則可按照23號文向外匯局進行備案。
通過「境內外匯資金池」拆借到的外匯資金，不能結匯，也不能用於質押取得人民幣貸款，導致資金流通功能大幅降低。
對在大陸設有多家關聯企業的台商來說，不管是人民幣資金還是外匯資金，資金中控是財務管理上非常重要的一環，特別是在現階段大陸銀行貸款不易，大陸境內貸款利率居高不下，對關聯公司進行有效的資金中控，能為母公司帶來資金層面團結力量大的價值。
雖然依大陸規定，企業間不允許資金拆借（注釋1：2015年8月6日最高人民法院頒布《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（法釋〔2015〕18號），意味著自2015年9月1日大陸放開企業之間資金拆借），即使是關聯企業間調度資金，哪怕是集團內部人民幣資金調度，除非是透過集團設立的財務公司，或是藉由銀行進行委託貸款，否則嚴格說起來都不算合法，問題是由於合法的成本太高，導致實務中不管是民企還是台商，在大陸的關聯企業間進行人民幣資金調度都是只做不說。
如果單以外匯資金來看，台商在大陸境內的關聯企業間要進行「外匯資金」調度，中控大陸境內的外匯資金，只要依匯發〔2009〕49號文《境內企業內部成員外匯資金集中運營管理規定》，是可以實現大陸境內外匯資金中控的目的，也就是建立所謂的「境內外匯資金池」。（注釋2：49號文已被外匯局《關於廢止和修改涉及注册資本登記制度改革相關規範性文件的通知》（匯發〔2015〕20號）進行部分修正，自2015年5月4日起執行《境內企業內部成員外匯資金集中運營管理規定》（2015年修訂）。）
所謂「境內外匯資金池」，就是依上述2009年49號文，必須是符合規定且在大陸境內註冊的企業，通過外匯指定銀行，或經核准設立，並具有外匯業務資格的內部財務公司，以委託貸款方式，將經常項目帳戶（如貨款、服務性業務收入等）或資本金帳戶（外債除外）內的資金，拆借給其他關聯企業成員使用，這是一種典型的資金池概念，只不過幣別是外幣，地點是在大陸境內而不是境外。
「境內外匯資金池」還是要參照國際金融市場同期商業貸款利率的水準約定拆放利率，通過「境內外匯資金池」拆借到的外匯資金，不能結匯，也不能用於質押取得人民幣貸款，這些限制使「境內外匯資金池」功能受到限制，也增加資金調度成本。
因此「境內外匯資金池」最終的價值應該是從境外母公司的角度，體現大陸境內關聯企業的外匯資金中控，方便關聯企業外匯資金調度，統一集團整體在大陸對外的付匯作業。當然，透過「境內外匯資金池」把集團在大陸的外匯資金中控，也有利於提高與大陸當地銀行融資談判的籌碼。
綜合比較「境外資金池」與「境內外匯資金池」後，可發現「境外資金池」對台商價值更大，雖然大陸外管局去年已經取消外匯核銷要求，但總體來說，大陸還是處於高度外匯管制，台商應該將建立「境內外匯資金池」作為大陸資金管理的次選方案，首選還是以建立「境外資金池」作為資金管理重點。