現金是台商大陸財務管理重點
無論是專欄發布時2008年的金融危機還是當下的新冠肺炎疫情，都證明了企業經營過程中一個簡單而又實用的道理──「現金為王」。企業增加現金除向銀行融資和上市募資外，加強自身經營過程中的現金管理也非常重要，例如向供應商延遲付款、向客戶提前收取貨款等。大環境不好時，企業首選可以提前收款，即使適當降低售價也是可以接受的做法。企業應關心新政策對現金流的影響，通過合理規劃貿易方式來增加企業的現金餘額。
「現金為王」幾乎是所有台資企業明年財務管理的共同目標，要撐過此次金融風暴，關鍵不在公司賺錢或虧錢，而在公司有多少現金足以撐過此次危機。
由於銀行對企業信心大幅下降，不願意融資給企業，使企業流動資金不足，最後的結果是企業財務報表賺錢，卻因資金無法週轉而宣布倒閉。這有點像是人的健康，生病不見得就會有大麻煩，但失血過多，再健康的人也會立刻死亡。
台商首先要掌握大陸有哪些新規定會造成企業資金被占用，像是10月1日剛生效的應付外匯採購款，不管與境外供貨方或是境內結轉採購方約定多久帳期，只要貿易項下外債額度使用完畢，都必須在90天內支付外匯採購款，這會使企業資金調度產生問題。（注釋1：外管局《關於印發貨物貿易外匯管理法規有關問題的通知》（匯發〔2012〕38號）規定，自2012年8月1日起在大陸實施貨物貿易外匯管理制度改革，外資企業的延期付款不再有額度限制而是總量控制，延期付款的控管指標為：
（1）預收貨款、預付貨款、延期收款或延期付款貿易各项信貸餘額比率不得超過25％，即貿易信貸餘額比＝（預收貨款餘額＋預付貨款餘額＋延期收匯餘額＋延期付匯餘額）÷最近12個月累計（出口額＋進口額＋收匯額＋付匯額）；
（2）一年期以上的預收貨款、預付貨款、延期收款或延期付款各项貿易信貸發生額比率不得超過10％，延期付款發生額比＝一年期以上的延期付款發生額÷最近12個月累計進口額。）
之前專欄曾分析以設立香港子公司模式應對，由香港子公司代境內母公司採購，達到就算要先支付外匯採購款，也先支付到自己香港子公司的OBU帳戶中，不要離開企業資金可控制的範圍。
還有明年1月1日生效的增值稅，由生產型轉為消費型，雖然以後購買固定資產的增值稅可以做為進項稅額抵扣，看起來對企業是減稅的好事，但對那些本來就有進口設備免稅額度的企業，這項新政策卻會導致資金被占用。
根據規定，以後就算有進口設備免稅額度，原本在進口時就可以免繳關稅與增值稅，但增值稅轉型後，這些有免稅額度的企業一樣必須先繳納增值稅，之後再以進項抵扣或出口退稅方式返還給企業，也就是「先徵後抵」，問題是台資企業有很多都是出口企業，若企業的貿易方式為來料加工及深加工結轉（以江蘇為例），在「免稅不退稅」政策下，進口設備所繳納的增值稅不得抵扣，導致企業在進口環節所繳納的增值稅必須轉入成本，成本上升造成利潤减少。
金融危機還使兩項財務處理更為重要，一是壞帳損失，其次是會計科目上所提列的各項準備金，財務上要確認壞帳損失，必須先向稅務局申請幷獲得批准才算數，不是企業單方面想確認壞帳損失就可以確認（注釋2：《關於企業所得稅資產損失資料留存備查有關事項的公告》（稅務總局公告2018年第15號）規定，企業向稅務機關申報扣除資產損失，僅需填報企業所得稅年度納稅申報表《資產損失稅前扣除及納稅調整明細表》，不再報送資產損失相關資料。相關資料由企業留存備查。企業應當完整保存資產損失相關資料，保證資料的真實性、合法性）；而且稅務局批准壞帳損失的依據，是根據申請方所提供債務方的情況說明來決定，最好是對方已經破產或清算，甚至再加上起訴對方的各種法律及法院文件（注釋3：自2008年起大陸內外資企業所得稅法統一，根據《企業資產損失所得稅稅前扣除管理辦法》（稅務總局2011年25號公告）規定，企業逾期三年以上的應收款項在會計上已作為損失處理的，可以作為壞帳損失，但應說明情况，並出具專項報告。企業逾期一年以上，單筆數額不超過五萬或者不超過企業年度收入總額萬分之一的應收款項，會計上已經作為損失處理的，可以作為壞帳損失，但應說明情况，並出具專項報告。另外根據稅務總局《關於取消20項稅務證明事項的公告》（稅務總局公告2018年第65號）規定，取消中介機構出具資產損失專項鑒證報告，企業僅需留存備查自行出具的有法定代表人、主要負責人和財務負責人簽章證實有關損失的書面申明），很多企業利用大環境不佳做為理由大肆確認壞帳損失，希望達到省稅目的，特別是對海外壞帳損失的處理，由於監管不易，都是讓稅務局更為謹慎的原因。
至於提列壞帳準備與存貨跌價準備，也會是明年財務工作的重點，尤其對那些要趁機大撿便宜，投資或併購其他企業的台商來說，必須要拉高併購對象壞帳與存貨跌價的提列金額，不僅反應環境事實，也是表現財務保守穩健的象徵。
最後，要對客戶建立更嚴格的放帳信用制度，對主要客戶進行徵信調查，甚至要求客戶在信用額度內提供更多擔保品，這些動作都有助於是穩定企業資金，確保現金回收的作法，應該這麼說，大環境不好的時候，台商的業務該以收到錢為目的，不是以衝刺市場占有率為主要目標。